上市公司继续监管“长牙带刺” 严厉商场纪律

近一段时间以来，上市公司的“严监管”态势显着，多家上市公司因呈现违法违规行为，如回购失约、违规减持、蹭热门、短线生意、在互动易“胡言乱语”等，要么领了监管函，要么被立案处分。

记者了解到，证监会一直强化对上市公司的继续监管，针对日常监管中呈现的问题多措并重，及时的有针对性的出台相应的惩戒行动，以压实上市公司主体职责，进步公司办理水平，进步上市公司质量。

业内人士指出，监管部分经过“长牙带刺”的行动，聚集问题公司各类违法违规行为，传递出证监会重罚严处的监管力度和决计，进一步强化了上市公司等相关主体职责，让违法违规者有了显着“痛感”，关于安稳上市公司办理、保护二级商场安稳、保护中小出资者合法权益具有重要意义，有利于商场出资生态的改进，提振出资者决计。

药方之一：违规减持的，责令买回

违规减持是本钱商场恶疾之一，在“活泼本钱商场，提振出资者决计”的大布景下，证监会完善股份减持准则、遏止违规减持行为，7月28日，证监会有关部分负责人表明，不得以离婚、闭幕清算、分立等任何方法躲避减持约束。8月27日，证监会更是对控股股东、实践操控人股份减持提出新要求，显现了监管层遏止违规减持的决计。

但是仍有上市公司“迎风作案”，遭到监管部分的严峻处分。11月30日，清源股份发布公告称，公司监事收到厦门证监局行政监管办法决议书。公司监事王小明于2023年10月26日经过会集竞价生意方法累计卖出公司股票2万股。公司于10月30日发表第三季度陈说。上述股票生意行为间隔公司第三季度陈说发表缺乏10日，违背了相关规则，依据规矩，厦门证监局决议对其采纳责令改正的监管办法。一起，王小明把本次误操作减持发生的收益16.46万元悉数上缴给清源股份。

11月8日，隆基绿能公告，股东HHLR办理有限公司（以下简称“HHLR公司”）于当日收到中国证监会下发的立案奉告书。因HHLR公司涉嫌违背约束性规则转让隆基绿能股票，证监会决议对HHLR公司立案。

8月底以来，证监会等监管组织加大了对违规减持的监管力度，包括东方时髦、我乐家居在内的多家上市公司股东违规减持遭到商场高度重视，相关职责人被监管部分处分或立案查询。

在我乐家居案中，超份额减持的股东于范易等在被证监会立案查询仅20天后就收到了《行政处分决议书》。江苏证监局对相关职责人责令改正，给予正告，没收违法所得1653.49万元，并处分款3295万元，罚没总金额近5000万元。

能够看出，监管部分会经过责令回购或立案查询等方法，遏止违规减持行为，让违规者支付“有痛感”的价值，加快构成“不敢违”的商场气氛。

药方之二：回购失约的，责令继续回购

近期，合纵科技回购“失约”事情引起监管重视。

时间回到一年前，2022年11月10日，合纵科技举行股东大会审议经过了回购计划，公司计划在12个月内运用不低于人民币2000万元且不超越人民币4000万元的金额，以不超越8.40元/股的价格回购股份，回购的股份用于职工持股计划或股权鼓励。但是，到2023年11月10日，本次股份回购计划回购期限已届满，合纵科技却称自己并未施行回购。

尽管合纵科技解说，未施行回购是因为公司要点开辟并施行风电、光伏、储能等才智动力相关的EPC事务及相关设备制作，实践资金运用及储藏需求有所增大，一起公司业绩大幅下滑，公司融资难度添加，形成必定的流动资金压力等。但监管部分并未配合，深交所要求合纵科技弥补阐明未完结本次回购计划的原因及合理性，公司是否拟进一步采纳相关办法完结上述回购计划。北京证监局也下发了《行政监管办法决议书》，对公司采纳责令改正的行政监管办法，并将相关违规行为记入诚信档案。

11月28日，合纵科技一起发布了《关于回购公司股份施行期限延期的公告》，拟对回购公司股份施行期限延期8个月，即自2022年11月11日起至2024年7月10日止。这意味着，在从严监管的态势下，合纵科技需求在接下来的8个月时间里，完结此前的回购许诺。

药方之三：乱用自愿信息发表的，责令每月强制发表“胡言乱语”的发展

莲花健康近来发布公告，因信息发表不标准，收到河南证监局的《行政监管办法决议书》。决议书内容显现，莲花健康在发布跨界展开算力事务相关信息时，存在相关信息发表不精确、不完好、不及时的状况。

河南证监局决议对公司采纳出具警示函及责令揭露阐明的行政监管办法，并记入证券期货商场诚信档案。责令公司在收到该决议书之日起2日内涵证监会指定信息发表媒体上揭露阐明收购合同相关危险和到现在交给状况，后续每月定时阐明转型算力事务相关发展状况，严峻事项及时实行信息发表职责。

经查询，莲花健康存在经过非法定信息发表途径发布重要信息，自8月26日起，公司经过官网、“莲花健康”“莲花科创”微信大众号提早发布跨界展开算力事务信息、继续发布算力服务器收购发展信息，在发布时点、具体内容方面与公司公告发表不一致。一起，公司前期证明相关收购合同归于日常运营相关生意、无需提交公司董事会及股东大会审议的依据不充沛，与现实状况存在较大收支。此外，公司内情信息知情人挂号办理准则不完善，算力服务器收购相关内情信息知情人挂号存在遗失和过错。

河南证监局指出，以上行为违背规则，依据《上市公司信息发表办理办法》规则，要求莲花健康后续每月定时阐明转型算力事务相关发展状况，并对莲花健康采纳出具警示函及责令揭露阐明的行政监管办法，记入证券期货商场诚信档案。

给出资者一个实在的上市公司，需求上市公司经过实在、精确、完好、及时的信息发表，让出资者不只要看得见，更要看得清，发明协助出资者实在完成价值出资的环境，监管部分要求莲花健康每月发表转型算力事务相关发展状况，便是经过强化监管，让上市公司主体合规发表，把信息发表内容“说精确”、“讲清楚”。

莲花健康在公告中表明，公司及相关人员将仔细吸取教训，将依据监管要求活泼整改，切实加强对证券法律法规的学习，强化信息发表事务办理，进步信息发表质量与标准运作水平。

药方之四：蹭热门的，坚决立案处分

因蹭热门遭抖音电商驳斥谣言，11月29日晚，思美传媒公告称，因涉嫌信息发表违法违规，证监会决议对该公司立案。一起，浙江证监局对该公司及其董秘出具警示函。

事情源于11月27日午间，思美传媒在互动渠道回复出资者相关发问时称，“抖音超市现阶段由本公司代运营”。收盘后，思美传媒进一步回复称，“公司所称代运营抖音超市，是指公司代运营了抖音官方超市的官方直播间之一”。11月27日，思美传媒股价以挨近跌停开盘，午后直线拉升至涨停收盘，演出“地天板”走势。

为难的是，当日收盘后，抖音电商官方微博发文驳斥谣言：“网传思美传媒代运营抖音超市，此为不实音讯。抖音超市事务为抖音电商自运营。”

此前也有一些上市公司因蹭热门而领到监管处分。本年9月起，沉寂多时的医药板块迎来一波上涨行情，其间减肥药概念热度继续走高一个多月。10月18日，监管部分对蹭减肥药热度行为加强重视，两家市值30亿元左右的药企收警示函。

据百花医药公告，因存在信息发表不精确、不完好景象，新疆证监局决议对公司及董秘采纳出具警示函的监督办理办法。康惠制药状况也相似，陕西证监局对康惠制药及董事长王延岭、董秘董娟采纳出具警示函的行政监管办法。

药方之五：短线生意，金额大的，坚决立案处分

11月22日，圆通速递发布公告，公司董事兼副总裁张益忠涉嫌短线生意“圆通速递”股票，证监会决议对其立案。

本年8月4日，圆通速递发布了《关于董事直系亲属短线生意及致歉的公告》，称2022年6月15日至2023年6月15日期间，公司董事兼副总裁张益忠之子张世杰经过上海证券生意所生意体系以会集竞价生意方法生意公司股票，累计买入公司股票56.3万股，成交金额算计1.058亿元；累计卖出公司股票56.3万股，成交金额算计1.084亿元；期间取得税后股息盈利7645.5元，扣除生意佣钱、印花税等税费后累计收益24.48万元。到该公告日，张世杰不再持有公司股票。

圆通在最新公告里对上述查询进行了更正，表明公司前期得悉了解，公司董事兼副总裁张益忠之子张世杰存在短线生意公司股票的景象，现经进一步了解，张世杰名下该证券账户由张益忠先生操控，该等生意实践系张益忠操作，公司现就公告中关于生意行为主体的表述进行更正。

药方之六：擅自改变征集资金用处的，“零起点”悉数立案，并追查保荐组织的继续督导职责。

11月17日，超卓航科公告，收到证监会下发的《立案奉告书》，因公司涉嫌擅自改变征集资金用处等违法违规行为，证监会决议对超卓航科立案查询。

这一切源于11月3日超卓航科资金“失踪”一事。11月3日，超卓航科公告称，公司3月30日经过全资子公司上海超卓金属材料有限公司（下称“超卓金属”）运用暂时搁置的征集资金6000万元存入招商银行南京城北支行以期完成存款收益。但到公告日，其间5995万元已被招商银行南京城北支行划出公司账户。公司对资金存入前即施行的开具银行承兑汇票行为不知情。近来公司已向公安报案，并向江苏金融监管局告发。

上述音讯一出，马上引来生意所问询。当日，超卓航科即收到上海证券生意所问询函，要求公司进一步核对并弥补发表五方面信息。一是关于存款事项的状况；二是关于相关存款被用作保证金的具体状况；三是关于相关资金被划转的具体状况；四是关于资金划转对公司的影响；五是关于公司的应对状况。

11月17日，证监会宣告对超卓航科进行立案查询，原因是公司“涉嫌擅自改变征集资金用处等违法违规行为”。湖北证监局也在当天对超卓航科及李光平、李羿含、王诗文出具警示函，确定公司存在征集资金办理和运用违规，《2023年半年度征集资金寄存与实践运用状况的专项陈说》存在信息发表不实在，一起对10月7日5995万元收据保证金被划出超卓金属账户发表不及时。

针对超卓航科此次事情，湖北证监局表明，超卓航科的董事、监事和高档办理人员应当保护征集资金安全，赶快采纳办法拯救征集资金丢失。一起，公司未严格遵守征集资金办理和运用的相关规则，未及时发表征集资金实践运用状况，相关信息发表不实在、不及时，暴露出公司内部操控单薄。

“公司及相关职责人应充沛吸取教训，针对信息发表的合规性、征集资金的安全性、内部操控的有用性等及时展开全面排查，强化内部办理，根绝此类行为再次发生。”湖北证监局表明，证监会已发动立案查询，后期查询中如发现有违法违规行为，将依法依规予以处分。

药方之七：在互动易“胡言乱语”的，一概监管处分

计算显现，10月份以来，多家上市公司因在出资者互动渠道“胡言乱语”，信披不精确不完好等，被监管部分处分。

如11月15日，众合科技发布公告称，因公司在互动易渠道的回复内容不完好，在《股票生意反常动摇公告》中的信息发表不精确，公司当日收到深交所下发的监管函。

10月13日，苏大维格公告称收到江苏证监局《行政处分事前奉告书》，因在深交所互动易渠道对出资者回复中，将公司“光刻机”（直写光刻设备）与“芯片光刻机”并用，使其具有误导性，致江苏证监局以为苏大维格信息发表不精确、不完好，构成误导性陈说，拟对该公司以及公司董秘给予正告，别离罚款150万元、100万元。

7月10日，南边精工公告收到江苏证监局出具的警示函。经查，南边精工6月19日在互动易渠道回复出资者有关人形机器人相关事务的内容不精确，导致公司股价接连屡次涨停。在股价异动后，南边精工未及时了解形成生意异动的影响要素，未在6月26日、6月28日发布的股票生意异动公告中就公司在互动易渠道发布内容进行弄清，未发表形成股价异动的影响要素，信息发表不完好。

监管层亲近紧盯上市公司信息发表实在性问题，互动易被归入信息发表要点重视领域，上市公司在出资者互动渠道上“口无遮拦”将被严肃处理。关于上市公司来说，应以审慎谨慎客观的情绪对待在互动易上的每一次讲话，时间紧绷合法合规之弦，唯有此，才干提高上市公司办理水平，保护商场平稳运转次序。

药方之八：对严峻管帐过失坚决立案处分

国城矿业9月24日公告，近来因前期管帐过失事项，收到证监会下发的《立案奉告书》，因公司涉嫌信息发表违法违规，证监会决议对公司立案。

据公告发表，2023年4月24日，国城矿业发表《关于前期管帐过失改变的公告》,决议对部分交易事务由总额法调整为净额法核算，并据此对《2022年半年度陈说全文及摘要》中相关财政信息进行更正，同步发表《2022年半年度陈说（更正后）》《2022年半年度陈说摘要（更正后）》。

其间，调减2022年1-6月经营收入1.76亿元，调减2022年1-6月经营本钱1.76亿元。依照《企业管帐准则——基本准则》（2014年修订）第十六条规则，该部分交易事务应依照《企业管帐准则第22号——金融工具承认和计量》（2017年修订）相关规则进行承认、计量、记载和陈说。国城矿业信息发表不精确。

此前，有不少上市公司因管帐过失更正而被监管处分，其处分目标包括上市公司、董事长、总经理、董事会秘书、财政总监等，处分类型包括揭露斥责、监管警示、立案查询等。

如2023年4月21日，冠农股份发布《关于前期管帐过失更正的公告》，本次前期管帐过失更正及追溯调整将导致公司2020年度、2021年度及2022年1-3季度首要财政指标变化。

5月5日，冠农股份公告，收到证监会《立案奉告书》，因公司涉嫌信息发表违法违规，依据相关等法律法规，证监会决议对公司立案。8月22日，冠农股份收到新疆证监局出具的《行政处分事前奉告书》。因公司2021年年报及2022年半年报存在虚伪记载，冠农股份被给予正告，并处以210万元罚款，冠农股份董事长刘中海等四名职责人也均被给予正告，及处以50万或75万元的罚款。

近期监管一再开释严监管信号。在近期举行的稽察办案赞誉奖赏会上，证监会再次着重坚持本钱商场监管“严的基调”。证监会称，“活泼本钱商场，提振出资者决计”必须坚持“零忍受”法律不动摇、不懈怠，稽察法律要“长牙带刺”，以全面加强监管为要点，依法查处诈骗发行、财政造假、操作商场、违规减持等严峻违法行为，营建杰出商场环境，切实增强商场决计。

证监体系在学习中心金融作业会议精神时也着重，坚持“早”字当头，强化对危险的预研预判和处置。稽察部分表明，将冲击违法行为与精准有用防备化解金融危险相结合，依法从严查处严峻搅扰本钱商场严峻变革施行、影响商场平稳运转、损害出资者合法权益的大案要案。